定投是普通投资者最友好的理财方式，但 90% 的人用错了节奏。
一、定投为什么有效
定投的精髓在于“高点少买、低点多买”，用时间换平均成本。微笑曲线就是先跌后涨，只要在底部积累了足够筹码，涨起来收益可观。相反，如果基金一路上涨再开始定投，收益反而不如一次性买入。
二、定投选什么
1. 宽基指数：沪深 300、中证 500、创业板指，长期反映国运。
2. 行业指数：医疗、消费、新能源等，长期成长性强。
3. 主动基金：适合不擅长选股的人，但要看长期业绩和基金经理稳定性。不建议：
1. 短期排名靠前的热门基金；
2. 行业轮动型基金；
3. 规模过大的主动基金。
三、定投频率
1. 每周、每月差别不大，关键是坚持。
2. 工资发放日后两天扣款最方便。
四、止盈不止损
1. 设定目标收益率，比如 30%，达到就分批止盈。
2. 跌破均线或浮亏超过 30%，可以选择加倍定投拉低成本。
3. 不到绝望时刻不止损，熊市底部往往是最便宜筹码区。
五、微笑曲线的应用
先大跌再大涨是定投的“理想剧本”，所以最容易在熊市末期开始定投。但实际上，定投任何时候开始都比一次性押注更平稳。记住，定投最重要的是时间不是择时，最怕的是熊市割肉离场。