对于手头有20万资金、希望进行低风险理财的投资者而言，选择恰当的投资产品至关重要。以下是一些值得推荐的低风险理财产品：
一、银行定期存款
* 安全性：非常高，受存款保险制度保护，50万以内资金全额赔付。
* 收益性：相对较低，但稳定。以当前市场情况为例，一年期利率可能在1.45%至1.6%之间，三年期利率可能达到2.15%或更高。
* 流动性：一般，存款期限内资金不可随意支取，但可通过“阶梯存款法”提升流动性。
* 适合人群：风险偏好极低、追求资金绝对安全的投资者，尤其是需要将资金存放一段时间以备不时之需的人群。
二、国债
* 安全性：极高，以国家信用为后盾。
* 收益性：略高于定期存款，但最新国债利率低于2%。
* 流动性：较好，每月10日发行，可通过银行或证券账户购买，持有期间可提前支取（但可能分档计息）。
* 适合人群：风险偏好极低、追求稳定收益的投资者，尤其是中老年人群。
三、货币基金
* 安全性：较高，主要投资国债、银行存单等低风险资产。
* 收益性：相对较低，但稳定，7日年化收益率约1.3%至1.7%。
* 流动性：非常好，可随时赎回，1万元内即时到账。
* 适合人群：需要日常零钱管理、替代活期存款的投资者，零散资金存入货币基金既不影响日常使用，又能获取高于活期的收益。
四、纯债基金
* 安全性：中等，净值波动较小，通常小于1%。
* 收益性：相对较高，近5年平均年化收益率在3%至4%之间。
* 流动性：一般，赎回需1至3个工作日。
* 适合人群：有3至10年资金规划、追求稳健增值的投资者。通过定投方式可分散风险，且持有1年以上通常免赎回费。
五、大额存单
* 安全性：高，与定期存款类似，但起存金额较高。
* 收益性：高于定期存款，预期收益率随期限增加而提高。
* 流动性：一般，存款期限内资金不可随意支取。
* 适合人群：资金比较充足、追求较高收益的投资者。起存金额通常为20万元。
六、年金险与增额终身寿险
* 安全性：高，合同明确约定收益和保障。
* 收益性：年金险长期IRR可达2.8%至3.6%，增额终身寿险保额和现金价值按复利递增。
* 流动性：较差，前期退保有损失，但可通过减保或贷款等方式获取资金。
* 适合人群：有长期资金规划、追求稳定增值和保障的投资者，如为子女教育金、自身养老金提前规划。
综上所述，对于手头有20万资金、希望进行低风险理财的投资者而言，可根据自身需求和风险承受能力选择以上产品。银行定期存款和国债适合风险偏好极低、追求资金绝对安全的投资者；货币基金适合需要日常零钱管理、替代活期存款的投资者；纯债基金和大额存单适合有中长期资金规划、追求稳健增值的投资者；年金险与增额终身寿险则适合有长期资金规划、追求稳定增值和保障的投资者。