增额终身寿险是寿险的一种，保额和现金价值随时间复利增长，近年成为稳健理财的热门选择。
一、产品本质
它本质是寿险，但保额会按固定利率（通常3%到3.5%）复利增长。现金价值（投保人退保能拿回的钱）也同步增长，时间越长收益越明显。
二、收益计算
1. 预定利率3%复利，第10年现金价值约为已交保费的1.18倍。
2. 第20年约为1.5倍。
3. 第30年约为1.9倍。
4. 实际IRR（内部收益率）在2.5%到3.3%之间，长期优于银行存款和大额存单。
三、核心特点
1. 锁定利率：合同生效后利率锁定，不受市场利率下行影响。
2. 复利增长：利滚利，长期收益可观。
3. 灵活减保：可以部分退保取现金价值，但前几年现金价值低于已交保费，提前退保有损失。
4. 终身保障：被保险人身故时赔付保额，兼具寿险保障。
四、适合人群
1. 有长期闲置资金（10年以上不动）。
2. 想给孩子存教育金或给自己存养老金。
3. 担心未来利率持续下行的保守型投资者。
4. 已有充足保障（重疾险、医疗险），想再增加稳健资产。不适合人群：
1. 短期资金（5年内要用的钱），前几年退保有损失。
2. 追求高收益的投资者，3%复利跑不赢股票基金。
3. 已配置过多寿险的人。
五、配置建议
1. 家庭年收入的10%到20%用于此类产品。
2. 缴费期选择：3年、5年、10年交最常见，量力而行。
3. 优先选择大型保险公司，运营稳定。
4. 注意减保规则，部分产品每年只能减保20%。
六、风险提示
1. 保险公司经营不善可能影响收益，但寿险有保险保障基金兜底。
2. 早期退保有本金损失风险。
3. 收益是复利概念，单利换算可能不如宣传的那么高。增额终身寿险是稳健理财工具，不是暴富工具，匹配自身需求再决定。